Fondo de maniobra negativo: qué es y cómo se interpreta
Ser consciente de la salud financiera de tu empresa es fundamental para que salga a flote, estos datos te permiten conocer qué puedes asumir y que no, dependiendo de los cobros y pagos pendientes. Por ejemplo, si la empresa no tiene liquidez suficiente tendrá un fondo de maniobra negativo. Precisamente, el fondo de maniobra es uno de los elementos más importantes dentro de la contabilidad de un negocio. Tener en cuenta cuestiones como esta será la diferencia entre que tu empresa sea solvente o en situación de riesgo. Pero, ¿puede acabar un fondo de maniobra negativo con mi empresa? En el siguiente post te contaremos todo sobre el fondo de maniobra y lo que significa para tu empresa tenerlo en negativo. ¡Sigue leyendo! Qué es un fondo de maniobra En pocas palabras, el Fondo de Maniobra es una medida financiera que indica si una empresa tiene los recursos suficientes para seguir llevando a cabo su actividad empresarial a corto plazo. También es conocido como working capital, fondo de rotación, capital corriente o capital de trabajo. Conocer el estado del fondo de maniobra es fundamental para saber si nuestra empresa tiene liquidez y puede afrontar los pagos más cercanos para seguir con su actividad empresarial, o si por el contrario tendrá problemas de liquidez y hay que buscar soluciones. En términos financieros, se relacionan diferentes masas del balance: activo (bienes e inversiones), pasivo (deudas y fuentes de financiación) y patrimonio neto (diferencia entre pasivo y activo). Estos son los estados que puede tener un fondo de maniobra: Fondo de maniobra positivo: cuando el importe del activo corriente es superior al pasivo corriente. La empresa tiene una buena salud económica y no tendrá problemas de solvencia. Fondo de maniobra nulo: se produce cuando tras acabar con las deudas a corto plazo el activo corriente se queda en 0. Es una situación de alerta ya que si no se toman medidas podría acabar en una situación insolvencia. Fondo de maniobra negativo: sucede cuando un negocio carece de los recursos necesarios para hacer frente a los pagos a corto plazo, por lo que no hay recursos para pagar a sus proveedores y muchas optan por declararse insolventes. Fondo de maniobra negativo: ¿quiebra? Se entiende que una empresa tiene su contabilidad saneada cuando mayor es su fondo de maniobra. Como ya hemos adelantado, un fondo de maniobra negativo sucede cuando no hay dinero suficiente para pagar las deudas más inmediatas. El problema viene de que los problemas de solvencia no son solo a corto plazo, ya que por norma general esto también lleva a no tener los recursos suficientes para las deudas a largo plazo. Esta situación provoca que la empresa entre en crisis, por ello es vital contar con una buena gestión de tesorería profesional que controle la solvencia. Sin embargo, hay determinadas empresas que trabajan con un fondo de maniobra negativo o muy pequeño y eso no es necesariamente negativo. Como los negocios que tienen un volumen de deuda muy alto con sus proveedores a largo plazo y cobran sus ventas al contado. Cómo salir de un fondo de maniobra negativo Sin contar algunas excepciones, cuando una empresa tiene un fondo de maniobra negativo está en verdaderos problemas que pueden acabar en una suspensión de pagos. Para salir de esta crisis, lo primero es contar con un equipo financiero profesional que sepa cuál es la mejor solución. Normalmente para acabar con esta situación existen dos vías: Incremento de los recursos propios. Recurrir a los socios de la empresa para que inyecten capital y poder cubrir la deuda. Aumento del pasivo no corriente. Esta opción es poner una tirita al problema, es decir, una solución momentánea. Se trata de endeudarse a largo plazo para poder gestionar los pagos más próximos. Si la empresa no consigue recuperar su liquidez original, empezará a acumular deudas que le llevarán al cierre. Evita tener tu fondo de maniobra negativo y préstale la atención necesaria desde el principio. En Lean Finance queremos ayudarte a conseguir todos tus objetivos y prevenir problemas como un fondo de maniobra negativo, así que no dudes en contactar con nosotros. ¡Estaremos encantados de asesorarte!
Calcular fondo de maniobra paso a paso
¿Sabes cómo calcular el fondo de maniobra de tu empresa? Es más, ¿sabes qué es? Toda empresa necesita conocer su fondo de maniobra, es algo esencial para ver en qué punto se encuentra su situación financiera. Ser consciente de cuál es la salud financiera de tu negocio permite saber qué puedes asumir y que no, en base a los pagos y cobros que se deben hacer. ¿Quieres saber cómo calcularlo, paso a paso? Quédate con nosotros hasta el final. ¿Qué es el fondo de maniobra? En rasgos generales, podemos entender el Fondo de Maniobra (FM) como una medida financiera. Esta medida comprueba la capacidad que una empresa tiene para seguir llevando a cabo su actividad empresarial. En la gestión financiera, cuando hablamos de fondo de maniobra estamos haciendo referencia a todos los recursos financieros que una empresa necesita a largo plazo para poder llevar desarrollar su actividad en un periodo corto de tiempo, corto plazo. Ahora que sabemos qué es, debemos plantearnos lo siguiente. ¿Cómo se calcula? ¿Cómo se calcula el fondo de maniobra? El cálculo de este medidor es fundamental, como bien hemos dicho antes. Es un indicativo clave de si la empresa está en una situación de riesgo o no. Para empezar a calcular el fondo de maniobra debemos saber el estado y composición de 2 cuentas de la empresa, el activo corriente y el pasivo corriente. Estas 2 cuentas son básicas, ya que la fórmula del cálculo del Fondo de Maniobra (FM) es: FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE Activo corriente y pasivo corriente El Activo se divide en activo no corriente y activo corriente o circulante. Este activo hace referencia a todos aquellos bienes o servicios que la empresa es propietaria. La división en corriente o no corriente procede de la duración, desgaste o consumo de dichos bienes o servicios. El Pasivo se divide, al igual que el activo, en pasivo no corriente y pasivo corriente. Este pasivo hace referencia a las obligaciones de pago de la empresa. La división en corriente o no corriente tiene que ver con la duración del periodo de pago. Es decir, si el periodo en el que la empresa debe hacer frente a las deudas o pagos a terceros durante es inferior a 12 meses, se considera pasivo corriente. Si por el contrario el periodo es superior a 12 meses, el pasivo es no corriente. Por su parte, el Patrimonio Neto se refiere a la financiación propia de la empresa. El hecho de contar con un buen Patrimonio Neto ayudará a garantizar una mayor duración de la actividad empresarial del negocio. En este caso, y para llevar a cabo el cálculo, debemos tener en cuenta, como hemos visto antes, únicamente el activo corriente y el pasivo corriente. Siempre se busca que las obligaciones de pagos corrientes estén financiadas con el activo corriente y, a la vez, que el activo no corriente pueda hacer frente al pasivo no corriente. Una vez visto esto, pasemos a ver los distintos tipos de Fondos de Maniobra existentes, así como las consecuencias de este. Consecuencias de un fondo de maniobra positivo, negativo o igual a cero Son 3 los resultados que puede proporcionar el Fondo de Maniobra. Lo importante es saber siempre, sea cual sea el resultado, como afrontarlo y con qué acciones. Veamos los tres casos posibles: Fondo de Maniobra Positivo Situación de equilibrio financiero. Interpretamos que el Fondo de Maniobra es positivo cuando el importe de la cuenta de activo corriente es superior a la de pasivo corriente. Es decir, el importe resultante tras hacer frente a las deudas de pago a corto plazo es positivo. El hecho de calcular un Fondo de Maniobra con resultado positivo demuestra que la gestión de tesorería de una empresa se ha realizado de forma adecuada. Fondo de Maniobra Nulo Situación que se produce cuando, tras hacer frente a las deudas a corto plazo, la cuenta de activo corriente está a 0. Es una situación de alerta, ya que estaríamos en la supuesta situación de principio de riesgo. Indica que el activo corriente estará financiado con préstamos a largo plazo. Habrá que tomar medidas porque, si no se toman, habrá un momento donde la empresa no podrá cumplir sus obligaciones de pago. Fondo de Maniobra Negativo El resultado negativo del Fondo de Maniobra debería ponerle en alerta.Indica que la empresa, actualmente, carece de recursos suficientes como para poder hacer frente a pagos a corto plazo. Dicho con otras palabras, la empresa no tiene liquidez suficiente. En esta situación muchas empresas optan por declararse insolventes. Evita tener que tomar ciertas medidas. ¡Actualiza tu Fondo de Maniobra! Es algo fundamental, y ahora más con las irregularidades del mercado movido por el efecto Covid. Aprovecha algunas de las herramientas financieras online que te hacen su cálculo de una forma rápida y sencilla.
