Crear y escalar una startup es una de las decisiones más importantes para un emprendedor.
Y junto a ella llegan muchas otras, como la búsqueda de financiación, un tema clave para poder llevar a cabo un proyecto o hacerlo crecer.
En este sentido, entre todas las alternativas disponibles, pueden destacar dos: el capital riesgo y el venture debt. ¿Qué opción es mejor para cada startup?
A continuación, haremos un recorrido por las características, ventajas y diferencias de ambas opciones.
Acompáñanos y descubre cuál es la mejor elección, según la situación de la que se trate.
Qué es capital de riesgo
El capital de riesgo es una forma de financiación en la que inversores especializados, conocidos como fondos de capital de riesgo, proporcionan a startups y empresas emergentes con un alto potencial de crecimiento capital a cambio de participación accionaria.
Estos fondos no solo aportan capital, sino que también ofrecen mentoría, acceso a redes de contacto y apoyo en la gestión empresarial.
El capital riesgo en España y a nivel mundial se ha convertido en una fuente vital de financiación para startups en sectores innovadores y tecnológicos.
Además, es ideal para empresas que aún no generan ingresos o que están en las primeras etapas de desarrollo y requieren inversiones significativas para desarrollar su producto o escalar operaciones.
Se podría decir que los fondos de capital de riesgo están dispuestos a asumir riesgos más altos con la expectativa de obtener retornos sustanciales.
Qué es Venture debt
El Venture debt, por otro lado, es un tipo de deuda financiera diseñada específicamente para startups y empresas de crecimiento rápido que ya han obtenido financiamiento de capital de riesgo.
Este tipo de deuda complementa el capital de riesgo permitiendo a las empresas acceder a capital adicional sin diluir significativamente la participación de los accionistas existentes.
El Venture debt suele ser utilizado por startups que necesitan capital para financiar su crecimiento.
A diferencia del capital de riesgo, el Venture debt debe ser reembolsado, pero ofrece tasas de interés relativamente bajas y términos flexibles adaptados a las necesidades de las startups.
Capital de riesgo vs. Venture debt ¿En qué se diferencian?
Aunque tanto el capital de riesgo como el Venture debt son formas de financiación para startups, tienen diferencias clave en términos de estructura, requisitos y del impacto que tienen en la empresa.
Veamos las más destacadas:
- Participación accionaria vs. Deuda. Mientras que el capital de riesgo implica ceder una parte de la propiedad de tu empresa a cambio de financiación, el Venture debt es un préstamo que debe ser reembolsado, lo que permite continuar con el control total de tu startup.
- Riesgo y retorno. Los inversores de capital de riesgo buscan altos retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Por otro lado, los prestamistas de Venture debt buscan un retorno fijo a través de intereses, representando un riesgo menor para ellos.
- Soporte y recursos adicionales. Los fondos de capital de riesgo a menudo proporcionan valor añadido en forma de orientación estratégica, mentoría y acceso a redes de contactos, algo que generalmente no forma parte del acuerdo de Venture debt.
Qué opción es más recomendable para una startup
La elección entre capital de riesgo y Venture debt depende de la etapa de desarrollo de tu startup, tus necesidades de financiación, y cómo prefieres estructurar la propiedad y el control de tu empresa.
Así, por ejemplo:
- Para startups en etapas tempranas con un alto potencial de crecimiento pero que aún están desarrollando su producto o buscando product-market fit, el capital de riesgo puede ser más adecuado. Esta opción no solo proporciona el capital necesario, sino también acceso a una red valiosa de contactos y experiencia en el sector.
- Para startups en una etapa más avanzada que ya han recibido inversión de capital de riesgo y necesitan capital adicional para crecer, el Venture debt puede ser una excelente opción. Permite acceder a fondos sin diluir significativamente la participación de los accionistas existentes y mantiene el control total de la empresa en manos de sus fundadores y accionistas actuales.
A estas dos situaciones conviene añadir una tercera y es la de startups que reciben financiación de ambas partes.
Un ejemplo de ello es Domma que, entre ampliación de capital y deuda, ha concluido una ronda de 950.000 €.
En definitiva, tanto el capital de riesgo como el Venture debt ofrecen ventajas únicas para las startups, dependiendo de su etapa de desarrollo y necesidades específicas.
Te recomendamos evaluar cuidadosamente tus opciones, considerar el impacto a largo plazo en tu empresa y buscar asesoramiento profesional para tomar la decisión que mejor se adapte a tu visión y objetivos de crecimiento.
Es más, debes saber que en España los fondos de inversión dan mucha importancia al estado de las finanzas de las startups en las que van a poner dinero.
Es decir, priorizan aquellas que tienen unas finanzas saneadas, ordenadas y controladas, respecto a otras que no llevan a cabo ningún tipo de gestión.
Para ellos esto es sinónimo de seguridad y profesionalidad.
Con lo que, si tienes dudas sobre tu proceso de financiación o necesitas un equipo de CFO que gestione correctamente tus finanzas, te invitamos a contactar con nosotros.
Hemos ayudado a numerosas startups tanto en fases tempranas como en etapas más avanzadas a encontrar su financiación ideal.
Es más, estamos presentes en todo el proceso con el fin de que cada paso se dé con las máximas garantías de obtener la respuesta más favorable posible.
Puedes comprobarlo a través de nuestros casos de éxito. el de Enthec podría ser un ejemplo.
Si quieres que te ayudemos igual que a ellas, escríbenos.
