Afortunadamente, hoy en día las startups disponen de diferentes instrumentos y herramientas para buscar financiación.
Existen infinidad de alternativas, tanto públicas como privadas.
Entre todas ellas, hoy queremos hacer una mención especial a la financiación participativa.
A continuación explicaremos qué es, los tipos que existen y cómo funciona una plataforma de financiación participativa.
¿Qué es la financiación participativa?
La financiación participativa es un método alternativo de obtener fondos para pymes y emprendedores a través de plataformas online.
Estas plataformas analizan la solvencia de los préstamos y establecen condiciones equilibradas para solicitantes e inversores.
Y, aunque conlleva un nivel de riesgo considerable, ofrece condiciones más flexibles que la financiación bancaria tradicional.
Por lo anterior, debemos mencionar que es importante buscar asesoramiento financiero adecuado y comprender los riesgos antes de participar.
En resumen, la financiación participativa se ha convertido en una opción cada vez más popular para obtener fondos para pymes y emprendedores.
Tipos de financiación participativa
Crowdlending (préstamos entre particulares)
Es el modelo más extendido. Particulares o inversores prestan dinero a una empresa a cambio de una rentabilidad pactada, similar a un préstamo pero distribuido entre múltiples prestamistas.
La plataforma actúa como intermediaria: analiza la solvencia del solicitante, publica el proyecto y gestiona los pagos de cuotas entre todos los inversores.
- Tipo de retorno: intereses
- Perfil: pymes con historial y capacidad de devolución
- Ejemplos de plataformas en España: MyTripleA, October
Crowdfunding de inversión (equity crowdfunding)
Aquí los inversores no prestan, sino que adquieren participación en el capital de la empresa. A cambio de su aportación, obtienen acciones o participaciones y se benefician si el negocio crece o hay una desinversión.
- Tipo de retorno: participación en beneficios o plusvalía futura
- Perfil: startups en fases tempranas con potencial de crecimiento
- Ejemplos de plataformas: Crowdcube, Startupxplore
Crowdfunding de recompensas y donaciones
Los usuarios financian un proyecto a cambio de una recompensa (producto, servicio exclusivo, acceso anticipado) o directamente como donación sin retorno económico.
- Tipo de retorno: producto/servicio o ninguno
- Perfil: proyectos creativos, sociales o con comunidad previa
- Ejemplos: Kickstarter, Goteo
Cómo funcionan las plataformas de financiación participativa
Como hemos mencionado en su definición, para hacer realidad una financiación participativa es necesario contar con plataformas especialmente dedicadas a ello.
De forma general podemos decir que una plataforma de financiación participativa es una herramienta que actúa de intermediaria entre inversores y startups.
1. Análisis de solvencia y condiciones para solicitantes e inversores
Lo primero a destacar es que las plataformas de financiación participativa llevan a cabo un análisis exhaustivo de la solvencia de los préstamos.
Esto implica evaluar la capacidad de los solicitantes para devolver los fondos y establecer condiciones equilibradas para ambas partes.
Los solicitantes deben cumplir con ciertos requisitos y proporcionar la información necesaria para evaluar su viabilidad financiera.
2. Atracción de inversores y financiación completa del préstamo
Una vez que los préstamos son publicados en la plataforma, atraen a un número significativo de inversores.
Estos inversores pueden invertir pequeñas cantidades de dinero hasta que se complete la financiación del préstamo.
En este sentido, la plataforma actúa como intermediario, facilitando la comunicación entre los solicitantes y los inversores interesados.
3. Reparto de cuotas entre inversores y rentabilidad obtenida
Una vez que el préstamo ha sido financiado en su totalidad, la plataforma recibe las cuotas mensuales correspondientes de los solicitantes y las distribuye entre los inversores.
Los inversores obtienen una rentabilidad en base a su participación en el préstamo.
Es importante destacar que la plataforma se encarga de administrar el proceso de pago de las cuotas, garantizando que los inversores reciban su rendimiento de manera adecuada.
Ventajas de la financiación participativa frente a la financiación bancaria
- Acceso más ágil, especialmente para empresas sin historial crediticio largo
- Condiciones más flexibles en plazos y tipos
- En el modelo equity, no genera deuda, se cede participación
- Posibilidad de validar el proyecto ante inversores reales antes de escalar
Limitaciones a tener en cuenta
- El equity crowdfunding implica diluir la propiedad de la empresa
- No todas las empresas pasan el análisis de solvencia de las plataformas
- Los costes de la plataforma (comisiones) se suman al coste total de la financiación
- Requiere preparar documentación detallada y una propuesta sólida
¿Es la financiación participativa la mejor opción para tu empresa?
Depende del momento en el que se encuentre tu empresa, de tu estructura financiera y de lo que busques: deuda, capital o validación.
Antes de lanzarte a una plataforma, conviene hacer un análisis previo: ¿tienes capacidad de devolución si optas por crowdlending? ¿Estás dispuesto a ceder participación? ¿Has agotado otras vías como ENISA o CDTI?
En Lean Finance trabajamos con startups y pymes que están en ese momento de decisión. Analizamos tu situación y te ayudamos a encontrar la vía de financiación que más encaja con tu negocio — ya sea participativa, pública o privada.
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