Cómo crear un plan de negocio para conseguir un préstamo Enisa
Un plan de negocio es un documento en el que se incluyen los objetivos del proyecto empresarial que tienes entre manos. Sirve como carta de presentación ante posibles socios, colaboradores o entidades de financiación. Enisa ofrece líneas de financiación de proyectos empresariales para pequeñas y medianas empresas. Esta empresa adscrita al Ministerio de Industria puede concederle a tu proyecto un préstamo participativo si lo considera viable e innovador. Pero ¿sabes cuáles son las claves para crear un plan que atraiga a la financiación de Enisa? Cómo realizar un plan de negocio para pymes Aunque creas que tienes todas las ideas bien claras en tu cabeza, no es lo mismo tu propia manera de entender las cosas que la visión que puede tener otra persona. Por eso, si tienes pensado crear un plan de negocio, antes de lanzarnos de cabeza es conveniente tener en cuenta los consejos que te dejamos a continuación. Consulta otros planes de negocio Sí, antes de empezar a redactar un plan propio para nuestro modelo de negocio es conveniente consultar algunos otros. No solo para obtener ideas sobre la presentación o la forma en que se exponen los contenidos. Podemos hacer un listado de todo aquello que nos parezca interesante y aplicarlo al nuestro. Para ser innovador, novedoso, hay que inspirarse en el trabajo de otros. Sobre todo si somos jóvenes emprendedores. Se recomienda también consultar planes de diferentes sectores, con proyectos variados y a distintos niveles. En muchas ocasiones las mejores ideas se obtienen a partir de identificar aspectos que consideramos que podrían hacerse de otra manera más satisfactoria. Presta atención a la imagen Una imagen vale más que mil palabras. Por lo tanto, no importa lo buena que sea la redacción de un plan de negocio o sus gráficos si a simple vista la información no resulta clara y bien organizada. Además, debemos incluir el logotipo de nuestra empresa si existe, así como reflejar nuestros propios valores en el documento. Y como hemos mencionado, debe resultar didáctico y ameno de leer. Esto significa que no pueden faltar las tablas, los cuadros resumen, esquemas, gráficos, llamadas al texto, etc. Cuanto más atraiga la atención del lector, mejor impresión causaremos. Da respuesta a todas las posibles dudas Al redactar un plan de negocio no solo debemos hacerlo desde nuestra propia posición. Sino que también es conveniente ponerse en el lugar de la persona receptora y responder a todas las cuestiones clave. Por ejemplo, ¿hemos dado solución a los problemas que puedan aparecer?; ¿Tenemos una definición clara de quién es nuestro público objetivo?; ¿Cómo generamos dinero?; ¿Qué canales utilizaremos para vender nuestro producto?; ¿Y qué hay de la financiación? Mantén la misma estructura a lo largo del documento Seguir una estructura determinada al elaborar un plan de negocio nos asegurará que no nos dejemos ninguna cuestión en el tintero. El desarrollo del contenido debe ser coherente y mantener un hilo conductor desde el principio hasta el final. Además, debe desprender sentido común, ya que se trata de poder llevarlo a cabo. Argumenta con datos Podemos tener grandes ideas, pero deben tener cifras que las respalden. Por ello, nuestro plan de negocio debe incluir datos que apoyen y justifiquen cada uno de nuestros apartados. Las estadísticas oficiales o estudios previos realizados pueden servirnos de ayuda. Por otra parte, si queremos darle un mayor peso a nuestro plan de negocio, se recomienda intercalar el texto explicativo con cálculos numéricos. En Lean Finance preparamos planes de negocio y proyecciones de cara a la obtención de financiación. Por ejemplo, los beneficiarios de una de las líneas de Enisa son (línea jóvenes emprendedores) está dirigida a los emprendedores de menos de 40 años. Aunque no es el único requisito ni la única línea. ¿Te suenan los términos: efectos de reducción de capital o periodo de carencia? No te preocupes, si necesitas ayuda con tu plan de negocio y la atracción de capital y financiación, no dudes en contactar con nosotros. Estamos especializados en planes de negocio y en la obtención de la financiación con el mayor importe del préstamo para los proyectos de nuestros clientes.
Enisa emprendedores: Proceso de admisión y funcionamiento
Cuando se tiene una idea de negocio es necesario disponer del capital necesario para poder sacar el proyecto adelante. Sin embargo, dado que generalmente la financiación propia no es suficiente, se recurre a la ajena. Un ejemplo de ella es Enisa, que este año 2025 cuenta con más de 200 millones de euros para financiar proyectos. Una financiación sin avales para startups y pymes. Para obtenerla, se debe realizar una solicitud en la que se analizarán diferentes aspectos del negocio. Te contamos cómo funcionan los procesos de admisión. La solicitud para optar a financiación ENISA Con independencia de cuál sea nuestro perfil de emprendedor, así como del tipo de proyecto que queramos llevar a cabo, debemos hacer una solicitud si queremos optar a la financiación de Enisa. La documentación necesaria en este punto puede variar, pero por norma general se debe presentar un resumen del proyecto. Los puntos a incluir son los siguientes: Descripción de la actividad y la misión como negocio, así como un resumen histórico si existe y un informe de la situación actual. Esto es, información sobre la sociedad. Estructura organizativa del equipo directivo y de los accionistas, así como información sobre la plantilla, su género y el nivel de estudios. Un plan comercial que incluya los productos y servicios que se ofrecen. Descripción del mercado específico en el que se opera. Habrá que especificar cuál es el público objetivo y el entorno en el que se moverá la empresa. Necesidades particulares de inversión, indicando el importe que se necesita, el uso que tendrá esta y el plazo en el que se realizará. Descripción de los principales proveedores y competidores analizando las principales ventajas y desventajas respecto al proyecto. Informe de los estados financieros, que incluye el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias. Aquí se indicará el capital ya invertido y la financiación que se ha utilizado previamente, los bienes muebles e inmuebles relacionados con la actividad y un resumen de los ingresos y los gastos, con datos históricos si existen y proyecciones de futuro. Procesos de admisión para la financiación Una vez que se presenta una solicitud para obtener financiación, como es el caso de Enisa, se entra en los procesos de admisión. Durante estos, se realiza un análisis de la operación, y si fuera necesario se pedirá documentación adicional. Una vez que este ha finalizado, se procede con la comunicación a la empresa acerca del rechazo del préstamo o su concesión. Además, se comunicarían las condiciones especiales si se dieran estas. Durante estos procesos de admisión o de análisis se evalúa la solicitud de la financiación. De este modo, en función de la viabilidad técnica, económica y financiera y de la evaluación del riesgo, podrá establecerse el importe del préstamo y sus condiciones. En este análisis de los procesos de admisión se realiza una evaluación experta del plan, tanto de carácter cuantitativo como cualitativo. Para ello, se le asignará un nivel de rating que pueda reflejar información relevante sobre la capacidad de la empresa para hacer frente a las obligaciones, así como para el desarrollo del propio proyecto empresarial. En lo que respecta a las variables cuantitativas y cualitativas que se tienen en cuenta, estas incluyen la relación entre el producto y la demanda del mercado, los accionistas y la gerencia y un plan de negocio. Además de ello, en los procesos de admisión de Enisa es imprescindible el análisis económico, donde se tiene en cuenta ratios como el crecimiento acumulado de ventas, margen EBITDA y neto, rotación del activo o existencias y períodos medios de cobro y pago, y el análisis financiero, en el que se incluye la liquidez, endeudamiento y la cobertura de la deuda y los intereses. En Lean Finance realizamos todos los procesos necesarios para conseguir la financiación de Enisa. Si necesitas más información puedes ponerte en contacto con nosotros.
La importancia de analizar el grado de atractivo del mercado para Enisa
Cuando se habla del atractivo de un mercado se hace referencia al potencial de negocio que tiene un producto o servicio. Estos aspectos forman parte de la calificación cualitativa, relevante tanto para empresas con históricos como sin históricos. Como has de imaginar, es un aspecto clave para conseguir financiación de la línea Enisa. Qué factores influyen en el atractivo de un mercado El nivel de atractivo de un mercado puede variar de una empresa a otra. Sin embargo, existen factores comunes que afectan a todas ellas, y que deben tenerse en cuenta antes de comenzar una actividad en él. Dichos factores son: Tasa de crecimiento del mercado en cuestión Su tamaño actual Márgenes El aumento o disminución de los precios; El número de competidores Otros factores adicionales A continuación, vamos a conocer cada uno de ellos en profundidad. Solo así podremos conocer el atractivo de un mercado en términos objetivos. El tamaño del mercado y su tasa de crecimiento Ambos son determinantes para valorar el atractivo de un mercado. A mayor tamaño de este, mayores serán también las oportunidades para vender un determinado producto. En otras palabras, equivaldría a un potencial de rentabilidad más elevado, aun cuando el margen de beneficio es menor. En lo que respecta al crecimiento de este, la tasa nos indica el potencial de ingresos que hay, y que será también determinante del atractivo del mercado. Cuando este indicador es bajo, se debe a que el mercado se encuentra saturado, con un alto nivel de competitividad. La cuota para cada participante será también menor. Márgenes de mercado y precios El volumen de las ventas y los márgenes determinan la rentabilidad y, por tanto, el atractivo de un mercado. Cuando nos encontramos con dos cuyo tamaño es igual, serán sus márgenes los que indiquen el potencial para generar flujos de ingresos que tendrá cada uno. Las tendencias en los precios también aportan información relevante. La disminución de estos puede hacerse progresiva en el tiempo y afectar a los márgenes. Si por el contrario aumentan, se elevan también las oportunidades para obtener ingresos. Competencia El número de competidores, así como el peso que tenga cada uno de ellos revela también el atractivo de un mercado. Además del tamaño de estos y su cuota, su nivel de agresividad o sus propias ventajas competitivas también condicionan el éxito que una nueva empresa podrá tener. Aquellos mercados con un solo competidor resultan más agresivos, y además es muy probable que tenga el dominio de los contratos con proveedores. Por el contrario, cuando lo que encontramos son varios competidores de pequeño tamaño, existe el potencial de convertirse en el dominante. El atractivo de un mercado de este tipo es mayor. Además, es indicativo de que las barreras de entrada son menores. Otros factores que afectan al atractivo de un mercado El atractivo de un mercado también puede depender de otros factores específicos. Por ejemplo, si se trata de una expansión a nivel geográfico, habría que tener en cuenta la logística, ya que afectaría a los plazos de entrega. El concepto de atractivo de un mercado presenta una alta flexibilidad y variará para cada empresa y mercado. Aunque algunos de sus valores son objetivos, existe también un alto grado de subjetividad a la hora de determinar si será rentable entrar como participante.
¿Cuándo y cómo se debe valorar una empresa?
Valorar una empresa es algo que depende de distintos factores, tanto externos como internos y de índole social, económica, de mercado, etc. El valor comercial de una empresa debe valorarse en cualquier situación. Pero se convierte en algo fundamental en determinados casos. Además, dependiendo de la situación del mercado, una valoración puede ser totalmente diferente a cómo sería en otro momento. Por ejemplo, las valoraciones en 2025 son mucho más prudentes que en 2022. Incorporación o retirada de socios de organizaciones que no estén inscritos en la bolsa de valores. Transacciones de compraventa. Análisis de la gestión administrativa cuando se busca maximizar el valor de la empresa. Evaluación e interpretación del estado financiero de la compañía. Analizar el esfuerzo necesario durante el emprendimiento de un negocio. Cuando uno decide iniciar alguna de estas acciones en su negocio, deberá enfrentarse a una importante cuestión: ¿Cuánto vale la empresa? Después de todo un trayecto laboral dedicando esfuerzos para crear valor, ese trabajo debe materializarse a la hora de vender, expandirse o mejorar. Pero es algo que hay que demostrar por medio de distintas técnicas. Métodos para valorar una empresa Estas son los más importantes y más empleados: 1. Calcular el descuento del flujo de caja Es un cálculo muy sencillo y es el método más utilizado en casi todas las empresas con vistas a vender. En especial a las de creación bastante reciente, y también en PYMES. Consiste en hacer un calculo de resultados de cara a los próximos cinco años utilizando el valor del presente. 2. La técnica de los múltiplos Se aplica en compañías que tengan como mínimo diez años con un histórico de resultados. De esta forma se puede utilizar el EBITDA (en este artículo te enseñamos varias cuestiones a tener en cuenta antes de calcularlo) y utilizar los resultados del año y del año anterior para extraer una previsión de lo que se podría conseguir el año siguiente. El resultante se multiplica por una cifra entre 3 y 7 (múltiplo). Este método está indicado para negocios que lleven varios años activos y hayan alcanzado una media de facturación anual, por lo que los resultados suelen ser similares. 3. Método de comparación Para valorar una empresa se utiliza como referente las operaciones cerradas de negocios, del mismo sector, que tengan características parecidas. Requiere experiencia para hacer un análisis exhaustivo y certero. 4. Técnica del patrimonio También se conoce como valor de activos ajustados. Consiste en la valoración de todos los bienes materiales de la empresa. 5. Elementos para valorar una empresa ¿Cuáles son los elementos que influyen en el momento de su valoración? Todos los negocios están conformados por una serie de elementos, que aportan más o menos a la empresa. Hay que tenerlos en cuenta en el momento de valorar una empresa. Elementos físicos. Material, mobiliario, materias primas, local, stock de productos, etc. Elementos humanos. Personal, sueldos, seguridad social, etc. Elementos legales. Licencias, seguros, certificados, patentes. Elementos empresariales. Cartera de clientes, campañas de marketing, proveedores, riesgos, etc. Elementos tecnológicos. Equipos y programas informáticos, telefonía de empresa, etc. Activos intangibles Elementos económico financieros. Así pues, para valorar una empresa, hay que tomar elementos cualitativos y cuantitativos. Siendo los cuantificables el estado de los resultados, el balance general o la proyección de costos y de ingresos. Cuando se elabore un informe de valoración, habrá que incluir la definición de la valoración, el análisis financiero y económico, una exposición de las técnicas de valoración apropiadas para la empresa y una conciliación entre el valor estimado y la conclusión de la valoración que nosotros hemos extraído. En Lean Finance, somos asesores financieros expertos en valoración de compañías, tanto pymes como startups. No dudes en ponerte en contacto con nosotros y nuestro equipo de profesionales te atenderá sin compromiso alguno.
¿Cómo se puede interpretar el EBITDA de una compañía?
Interpretar el EBITDA de una compañía es fundamental para conocer la situación financiera de una empresa y poder tomar decisiones en función de los resultados. Qué es el EBITDA El EBITDA es un indicador financiero que muestra las ganancias de una empresa, antes de restar pagos y costes como impuestos, intereses, depreciaciones y amortizaciones. Es decir, hace referencia a los beneficios en bruto de explotación calculado previamente a la deducción de los diversos gastos financieros. El nombre de esta métrica proviene de las siglas Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. La traducción del inglés significa “Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización”. Cómo se calcula el EBITDA Su cálculo se realiza mediante una fórmula muy sencilla. Detallamos los pasos a continuación: En primer lugar se hace el cálculo del beneficio neto de la empresa, y a los ingresos, les restamos los costos y los gastos. El resultado que obtenemos es el resultado operativo o el EBIT. A este resultado le sumamos los costes de depreciación y los de amortización La fórmula quedaría de esta manera: EBITDA= Ingresos de explotación — Gastos administrativos y ventas — Costes de ventas + Amortización + Depreciación Cómo interpretar el EBITDA El EBITDA es un indicador financiero que, aunque es sencillo de calcular, puede dar lugar a interpretaciones erróneas del mismo. Para que esto no ocurra, debemos tener muy encuentra los siguientes puntos. Para interpretar el EBITDA hay que tener en cuenta que el resultado no refleja la liquidez que genera la compañía. Esto es así porque en la fórmula no entran otros conceptos como las compra-ventas que todavía no se han hecho efectivas o los pagos financieros. Tampoco se tiene en cuenta el endeudamiento de la compañía, por lo que obtener un resultado alto en el EBIDTA puede estar debido al apalancamiento de la empresa. Esto significa que su capacidad real para generar beneficios podría disminuir de forma considerable. Al restar las amortizaciones productivas, no se están teniendo en cuenta las posibles inversiones productivas que se realizan con el propósito de mantener la actividad de la empresa. Tanto en el pasado como en la actualidad. El cálculo del EBITDA no es suficiente, por sí solo, para analizar si un proyecto resulta rentable o no. Esto es algo que hay que valorar junto con otros indicadores, teniendo en cuenta otros puntos sensibles del negocio. Para qué sirve el EBITDA Este indicador sirve para conocer si una empresa está siendo rentable. Pero para interpretar el EBITDA correctamente hay que realizar una comparación con las ventas, para conocer el ratio que nos mostrará si la compañía es eficiente. También se suele utilizar relacionando el resultado del EBITDA con el valor de la empresa. El ratio que se obtiene determina si se está añadiendo un valor mayor o menor que los recursos que se generan. Si necesitas asesoramiento para calcular e interpretar el EBITDA, ponte en contacto con nuestro equipo de profesionales. Para estar al día de todas las novedades sobre asesoría financiera, puedes seguirnos en Linkedin o suscribirte a nuestra web.
Beneficios de usar EBITDA como indicador de resultados
Usar EBITDA como indicador de resultados cuenta con diversos beneficios y, además, es muy útil para conocer la rentabilidad real de una empresa. Pero, ¿qué es exactamente el EBITDA? EBITDA como indicador de resultados Es el acrónimo en inglés de Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, lo cual significa, beneficio antes de los intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. Así pues, este término hace referencia al beneficio bruto de explotación que se calcula excluyendo los gastos financieros (intereses, impuestos, amortizaciones y depreciaciones). El EBITDA como indicador de resultados se usa con frecuencia para analizar si una empresa tiene capacidad suficiente para generar beneficios en función, únicamente, de la actividad productiva que lleva a cabo. De esta manera obtenemos el resultado concreto de lo que la empresa obtiene por la explotación del negocio. Como no se incluyen los gastos de la empresa, los resultados son una muestra mucho más clara del dinero que se puede reservar para abonar deudas. Además, es un indicador que nos permite hacer una comparativa más eficaz entre diferentes empresas ya que puede depurar el resultado de los diferentes sistemas de impuestos, depreciación y amortización contable y a la vez podemos comprobar el apalancamiento financiero entre diversas compañías. Ventajas de usar EBITDA como indicador El EBITDA, aunque tiene algunas críticas, también posee muchos puntos a su favor. Estos son algunos: Es un buen atajo que nos puede servir para calcular el flujo estimado de efectivo que una empresa tiene disponible. Refleja el dinero que una compañía tiene para pagar las deudas contraídas, después de haber restado los gastos más importantes. El EBITDA nos muestra un ratio que nos permite ver rápidamente la solvencia de cualquier empresa, para comprobar si va a poder hacer frente a los gastos. El EBITDA puede considerarse como la base que nos permite extraer el ratio de cobertura de una deuda. También se utiliza mucho para hacer una comparación de empresas. Se pueden hacer comparativas de datos históricos y datos de la industria. El EBITDA proporciona información activa, libre de apalancamiento financiero debido a costes de amortización o impuestos, que en algunos negocios pueden ser muy elevados. Cuando estos elementos se eliminan del cálculo, obtenemos unos datos claros para poder comparar la salud financiera de distintas empresas. Emplear el EBITDA como indicador de resultados, es una opción financiera que se ha hecho muy popular, hasta el punto de que se utiliza el término inglés en todos los países. Sin embargo, para usarlo bien, hay que tener en cuenta algunos puntos. Consideraciones al usar el EBITDA El EBITDA no se debe sustituir por el flujo de caja. Hay que tener en cuenta que los resultados del EBITDA muestra ganancias sin amortizaciones ni gastos financieros. Por lo que, al ser más elevadas, puede resultar engañoso. Permite hacer comparativas entre empresas. Si queremos hacer un análisis en profundidad se debe valorar la calidad de las ganancias. EBITDA se sitúa, en la cuenta de resultados, encima del beneficio bruto de explotación, que es un indicador similar al EBITDA pero en este caso se descuentan las amortizaciones y las provisiones. Si necesitas asesoría financiera para tu empresa, puedes contar con nuestro equipo de expertos. Ponte en contacto con nosotros e infórmate sin ningún compromiso.
Consejos para llevar un buen control de tesorería
Consejos para llevar un buen control de tesorería Llevar un buen control de tesorería es para muchas pymes, startups y autónomos un motivo de estrés. Sanear la tesorería cada mes puede ser un objetivo complicado de alcanzar a causa del aumento de los costes, la finalización de los créditos o la posible disminución de los ingresos. ¿Cuándo hay que llevar el control de tesorería? Hay que apuntar que no todas las empresas necesitan llevar un control de la tesorería. Concretamente, aquellos negocios cuyos gastos e ingresos se producen al mismo tiempo que los cobros y los pagos. Por ejemplo, un restaurante. Sí se recomienda llevar esta gestión al día en los casos de empresas con un gran volumen de facturación, en un periodo de inestabilidad o en negocios de nueva creación. De esta manera se puede tener una perspectiva realista de los resultados para poder tomar las decisiones más adecuadas. También es recomendable que los negocios de temporada lleven un buen control de la tesorería para poder gestionar los ingresos percibidos de manera eficiente. Estas son algunas reglas básicas para llevar a cabo el control de la tesorería de forma eficaz. 1. Disponer de un presupuesto preciso Únicamente de esta forma, podremos asegurarnos de que contamos con efectivo necesario para que el negocio pueda llevar a cabo su actividad. En el documento mensual hay que incluir las siguientes métricas: Ventas realizadas Facturación Plazos de pago tanto de clientes como a proveedores Pagos de deudas de financiación o créditos de la empresa 2. Formar una buena cartera de clientes Es importante trabajar, preferentemente, con clientes que puedan liquidar las facturas en plazos que no superen los 30 días. Si trabajamos con empresas o clientes que solicitan periodos más largos para los pagos, que no sean la mayoría. Así nos aseguramos de que el cobro de las facturas no supere al de los compromisos de la empresa. 3. Incentivar el pronto pago Si bien esto no suele ser posible en todos los casos, se trata de una estrategia que puede ayudar a mejorar el flujo de efectivo de forma considerable. Para conseguirlo, se pueden ofrecer descuentos u ofertas especiales a aquellos que liquiden su factura en dos semanas. O bien premiar con un producto gratuito. Lo ideal es saber que necesita el cliente para motivarlo de forma eficaz. 4. Recurrir a la tecnología Existen plataformas virtuales muy útiles para el control de la tesorería. Sirven para automatizar ciertas operaciones y facilitar la tarea. Gracias a este tipo de programas o aplicaciones podemos controlar los movimientos de distintas cuentas, el flujo efectivo, programar pagos, realizar ejercicios contables y obtener información financiera. 5. Reestructurar las deudas si es necesario Si durante el control de la tesorería, comprobamos que los compromisos financieros están provocando un serio desequilibrio, será el momento de tomar decisiones antes de que la situación se complique más. La recomendación de los expertos es consolidar los préstamos y deudas mediante un nuevo crédito bancario. Esto permite aumentar los plazos para el abono de los pagos y disminuir los intereses. Si se llega a este punto, lo mejor es recurrir a profesionales que nos ayuden con la gestión financiera. Si tienes dudas sobre cómo llevar un buen control de tesorería de tu empresa, contacta con nosotros para una consultoría personalizada. ¡Sin ningún tipo de compromiso!
Análisis financiero de una empresa: Calificación cualitativa y Enisa
Por norma general, el análisis de financiero de una empresa se centra en los aspectos cuantitativos; es decir, cuantificables. Sin embargo, cuando los históricos no están disponibles, es necesario tener en cuenta la calificación cualitativa para poder gestionar correctamente las inversiones. Es el caso de las startups. ¿Sabes en qué consiste la calificación cualitativa de un análisis financiero de una empresa? ¡Descúbrelo para hacer la solicitud de préstamo Enisa! Por dónde comienza el análisis financiero de una empresa El análisis financiero de una empresa se centra en calcular el valor que tiene una organización. Se tiene en cuenta su realidad económica actual y las previsiones de futuro. En lugar de valorar únicamente la cotización en los mercados, como sucede con los análisis técnicos. El primer paso es el estudio y la comprensión de la situación financiera de una organización. Dicho análisis hace referencia al análisis cuantitativo, más sencillo de identificar por su naturaleza numérica. Cuando una empresa tiene históricos, representan el 80% del peso de la calificación. Los estados financieros son los que plasman la realidad de una empresa por medio del lenguaje que utiliza la contabilidad. En la calificación se incluyen aspectos de gran relevancia como las ventas alcanzadas, los gastos o la deuda, entre otras muchas partidas. De esta manera, se consigue lograr una comprensión de la realidad económica y financiera de una empresa. A partir de ahí, podrán realizarse estimaciones, así como proyecciones a corto plazo y de cara a un futuro más distante. Es necesario tener en cuenta también otros factores que también influyen en la buena marcha de una empresa -especialmente cuando no están disponibles dichos estados financieros-. ¡Efectivamente! Hablo de lo aspectos cualitativos. La combinación de ambas visiones, la cualitativa y la cuantitativa, será la que permita realizar un completo análisis financiero de una empresa. La importancia de la calificación cualitativa en la empresa Aunque la calificación cualitativa y cuantitativa son complementarias, la primera cobra un protagonismo mayor cuando no contamos con históricos. Al ser aspecto subjetivo, el estudio de la calificación cualitativa es más complejo, pero es la única manera de obtener una visión global. La calificación cualitativa se incluye en estos dos bloques analíticos: El análisis del mercado, la demanda y el producto que se ofrece. Los accionistas y la gerencia. Si no existen históricos, se añade otro bloque en la calificación cualitativa: El plan de negocio con factores cualitativos.
7 sistemas de gestión empresarial
Cuando se habla de sistemas de gestión empresarial se está haciendo referencia a los procesos y procedimientos que se aplican para elaborar e implementar estrategias y para llevarlas a cabo. También se incluye toda la actividad de gestión relacionada como puede ser la elaboración de presupuestos con un control periódico, los estados financieros de cada trimestre, las auditorías anuales, etc. Se trata de una de las variables que analiza ENISA para hacer la cualificación cuantitativa de la empresa solicitante de financiación en este 2025. 7 sistemas de gestión a tener en cuenta para tu negocio Un sistema de gestión para empresas puede definirse como un grupo de herramientas creadas con el objetivo de administrar un negocio. Sirven para ayudar en las tareas de los diferentes departamentos como producción, ventas, promoción o distribución. A la vez que se consigue reducir los gastos, se incrementa la productividad de los empleados. En el mercado podemos disponer de una serie de herramientas con los que se puede trabajar desde la nube o instalándolos en los equipos de la empresa. Para llevar al día la gestión de nuestro negocio y recabar todos los datos que vamos a necesitar para solicitar un crédito a ENISA. Estos son algunos que debes tener en cuenta y que puedes comenzar a usar ahora mismo. Odoo Odoo ofrece distintas alternativas de gestión de producción, almacén, ventas, facturación, etc. Es una herramienta muy completa y de gran utilidad para cualquier negocio. De uso completamente libre. Eneboo Por su parte, Eneboo tiene varias versiones, adaptadas para distintos tipos de negocio, desde construcción, producción, textil, franquicias, etc. Esto es una gran ventaja ya que podremos elegir aquella que mejor se adapte a la actividad y necesidades de la empresa, sin ningún tipo de coste. Compiere Ha sido uno de ERP pioneros en la nube. Es un sistema que ofrece una amplia gama de soluciones para la gestión, como inventarios, contabilidad, abastecimiento y muchos más. Es una opción perfecta para negocios con un presupuesto más limitado. OpenBravo OpenBravo funciona a través de la nube y su sistema de gestión es accesible desde cualquier dispositivo y lugar. Solamente se necesitan unas credenciales de acceso. Cuenta con un montón de opciones interesantes para empresas de distintos sectores y todas ellas gratuitas. SugarCRM Sobre este CRM podemos decir que es uno de los más sencillos, lo que lo convierte en la solución perfecta para los emprendedores que están comenzando su aventura empresarial. Ofrece la posibilidad de gestionar aspectos como la distribución o el stock, así como almacenar todos los datos de los contactos. CKERP Una de las mejores características de este programa es cuenta con un servicio personalizado para cada empresa. Esto significa que tiene un sistema que se puede configurar para que el usuario pueda incorporar especificaciones concretas para los diferentes trabajadores que lo vayan a utilizar. Adempiere Adampiere es uno de los sistemas de gestión más completos del mercado. Tiene funciones de Administración de la Relación con los Clientes (CRM), Planificación de Recursos Empresariales (ERP) y Administración de la Cadena de Suministro (SCM). Todo esto puede ayudar de forma notable a un desarrollo optimo de las necesidades de cada negocio. Antes de decantarnos por alguno de estos sistemas de gestión empresarial, es recomendable leer todas las especificaciones y establecer cuales son las necesidades de nuestra compañía o negocio. Las personas que estén comenzando a gestionar su empresa debería utilizar la interfaz más sencilla. Casi todas las herramientas disponen de extensiones o pluggins que se pueden instalar a medida que vamos necesitando aumentar las necesidades de nuestra empresa. En Lean Finance podemos asesorarte sobre cuál es la mejor opción para tu empresa y que sea valorado de forma positiva por Enisa.
Riesgo crediticio. Qué es, cómo se calcula y sus indicadores
A la hora de valorar el riesgo crediticio que va asociado a la emisión de deuda negociada en los mercados de capitales, pueden utilizarse diferentes sistemas, que incluyen, entre otras valoraciones, la calificación cuantitativa. Entendemos por riesgo crediticio la posibilidad de pérdida económica por incumplimiento de las obligaciones de un proyecto. Normalmente, el riesgo crediticio se asocia a instituciones financieras, entidades financieras y bancos. En este caso, nos centraremos en su medición dentro de la línea de financiación ENISA. Debes saber que la finalidad del riesgo crediticio es conocer la salud económica y financiera del emisor, de manera que pueda hacer frente a las obligaciones a contraer. ¿Cuáles son, entonces, estos sistemas dentro de estas operaciones financieras? Te los contamos a continuación. Riesgo crediticio y calificación cuantitativa Antes de conceder algún tipo de financiación, es necesario hacer una valoración crediticia de una empresa. De esta manera, se obtiene una visión amplia y externa de la situación del emisor de deuda. Además, en dicha valoración se deben tener en cuenta aquellos riesgos en los que se podría incurrir en el caso de producirse un impago. Métodos de medición de riesgo crediticio Dentro del mundo de las empresas y startups, existen dos métodos de medición para medir la potencialidad de cumplir con sus obligaciones. La primera de ellas, llamada scoring, se centra en la calificación cuantitativa. En esta, lo que se tiene en consideración son los datos históricos del emisor, así como la información actual. Es de vital importancia, ya que a través de dichos datos, podemos valorar con objetividad la actividad pasada y la situación en el hoy. El segundo método existente o rating también utiliza la calificación cuantitativa, pero además, incluye la cualitativa. De este modo, se obtiene un espectro de datos mucho más amplio. La referencia deja de ser únicamente datos históricos y actuales, para pasar a incluir también una previsión futura. Así, se crea un valor añadido frente a la mera calificación cuantitativa. El inconveniente que se encuentra Enisa, es que estos sistemas no son aplicables a aquellas empresas sin históricos, ya que no es posible hacer una medición cuantitativa. En este tipo de empresas, la calificación cualitativa representa el 100% de la valoración total, mientras que para las empresas con históricos es únicamente un 10%. En qué se basan estos indicadores Tanto el sistema de scoring como el rating utilizan, como hemos indicado, se basan en la calificación cuantitativa. A través de estos cálculos, Enisa puede conocer tanto la liquidez como la solvencia del emisor de deuda, pero también otros aspectos como el incremento en las ventas, el margen EBITDA, el ROA, la rotación de activos o los plazos medios de pago y cobro, entre otros. En otras palabras, realizan un estudio tanto económico como financiero de la empresa en cuestión. ¿Sabes calcular e interpretar el EBITA de tu empresa? Aquí te dejamos una guía. Como lo que se persigue es obtener una financiación, esta debe resultar atractiva para Enisa, de lo contrario no correrán el riesgo de invertir si no tienen certeza de que podrán recuperar su patrimonio y los correspondientes intereses. Con la calificación cuantitativa es posible hacer una valoración completa. Y en base a las puntuaciones obtenidas en cada uno de los ratios que se estudian, se otorgará una calificación global. Esta será la que determine la viabilidad. Como complemento, puede valorarse también el plan de negocio, que en las empresas con históricos equivale a los próximos dos ejercicios con proyección futura. En Lean Finance somos expertos en el asesoramiento financiero y realizamos valoraciones de empresas, si existen pérdidas esperadas… Así como planes financieros y de viabilidad para inversores. Contacta con nosotros para más información.
